“中國的硫酸鈦白粉產能去年將近400萬噸，今年會投產的產能加起來是650萬噸，一個行業的產能大于需求50%意味著什么？不用我多說。”謝秉坤說。
4月14日，坤彩科技（SH603826，股價56.33元，市值263.62億元）董事長謝秉坤接受了包括《每日經濟新聞》記者在內的媒體采訪。
鈦白粉行業巨頭眾多，市場競爭激烈，是公認的紅海領域。謝秉坤深知行業的現狀，但他卻有另一種看法，坤彩科技的萃取法氯化鈦白質量比肩甚至超過國際鈦白粉巨頭的質量。用謝秉坤的說法，可以做到硫酸法的成本，氯化法的售價。
“中國的鈦白粉需求很大，而且沒有一個合格的氯化鈦白粉能夠代表中國，脖子牢牢地被國外卡住。比如說白襯衫，不到一年就黃掉了；坐便器買回來是白的，沒過多久就變黃，就是因為硫酸鈦白極其不穩定。”謝秉坤表示。
謝秉坤 圖片來源：受訪者供圖
國內氯化鈦白產品競爭力還不足
中國是全球鈦白粉（化學名二氧化鈦）的主產國。美國地質調查局的數據顯示，截至2022年底，全球共有鈦白粉產能約940萬噸，我國約500萬噸，占全球產能的53%。
但總體而言，作為大宗原材料的鈦白粉市場競爭激烈，產能遠大于需求。全球鈦白粉巨頭科慕（NYSE:CC，股價29.62美元，市值44億美元）在其2022年年報中表示，2022年，全球對二氧化鈦顏料的需求量約為680萬噸，而2022年全球二氧化鈦顏料的產能估計約為890萬噸。
從國內的數據看，也呈現了類似的產能過剩情況。鈦白粉產業技術創新戰略聯盟數據顯示，2022年，我國全行業43家鈦白粉企業的有效總產能為470萬噸，當年總產量為391.4萬噸，行業平均產能利用率為83.28%。
對于產能遠大于需求，科慕分析稱，全球680萬噸需求量的60%系對高性能鈦白粉顏料的需求，而造成產能過剩的重要原因是結構的錯配。“我們認為，高性能鈦白粉顏料產能利用率遠高于通用、低性能鈦白粉顏料的產能利用率。”科慕在其2022年年報中表示。
鈦白粉產業技術創新戰略聯盟秘書長、化工行業生產力促進中心鈦白分中心主任畢勝在其論文中指出，近期上馬的磷酸鐵項目也會產生副產品鈦白粉。
“可以預料，數年以后，即使這類項目只有部分能夠實現，中國鈦白粉行業的總產能都有可能超過1000萬噸/年，到那時，市場前景和行業面貌實在無法想象。”畢勝稱。
事實上，科慕所指的“通用、低性能鈦白粉顏料”主要即硫酸法鈦白粉。
國家發改委在2011年頒布的《產業結構調整指導目錄（2011年本）》中制定了“限制‘新建硫酸法鈦白粉’”的產業政策，鼓勵單線產能3萬噸/年氯化法鈦白粉生產，2019年頒布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》維持該產業政策。
“到現在為止，國內（鈦白粉）的生產情況是90%是硫酸法鈦白，而（剩余）那10%氯化鈦白的品質依然比不上國外十家企業的最后一家。”謝秉坤說。
據鈦白粉產業技術創新戰略聯盟秘書處和化工行業生產力促進中心鈦白分中心統計，2022年，氯化法鈦白粉的產量占全國當年鈦白粉總產量的12.70%。2022年，中國鈦白粉行業除了停產關閉的以外，所有具備正常生產條件的全流程型生產商共43家。其中純氯化法工藝2家（中信鈦業、宜賓天原海豐和泰），同時具有硫酸法工藝和氯化法工藝的3家（龍佰、攀鋼釩鈦、魯北化工），其余38家都是硫酸法工藝。
定價低于國外競爭對手
坤彩科技的主要產品一直是珠光材料。
“90%的珠光客戶都用鈦白粉，坤彩做了一個統計，我們現在（珠光）客戶覆蓋了全球鈦白粉需求量的60%~70%。我們有完整的全球市場網絡體系，包括倉儲、物流、銷售結算和服務”謝秉坤表示。
坤彩科技鈦白粉工廠縮略圖 圖片來源：每經記者 趙李南 攝
也正是因為珠光材料與鈦白粉的交集，使得謝秉坤下決心進軍這個行業。
“珠光材料和鈦白粉的市場規模比例是1:100，如果珠光材料全球（市場規模）是10萬噸，那么鈦白粉就是1000萬噸。目前的統計數據不完整，官方的統計數據是800多萬噸，后來我把沒統計的企業加起來，總計近900萬噸。”
謝秉坤說：“做珠光材料需要大量的四氯化鈦，四氯化鈦因為運輸半徑和價格不穩定，給企業的生成帶來了很多困擾，早期我們只是想利用萃取法生產出二氯氧鈦代替四氯化鈦。在觀察之中，我們發現二氯氧鈦生產鈦白粉的品質非常好，甚至超過氯化法（鈦白粉）。但在工業化進程中，就碰到了太多太多的困難。13年的時間，我們踐行的是工藝可行性，材料可靠性以及設備穩定性。”
坤彩科技萃取法氯化鈦白生產車間 圖片來源：受訪者供圖
坤彩科技在此前的公告中表示，其使用的萃取法，是第三代鈦白粉生產方法。公司介紹，萃取法工藝以鈦鐵礦粉為原料，采用鹽酸溶解鈦鐵礦粉，冷凍結晶出氯化亞鐵后，固液分離得到含鈦離子的酸解溶液。經過萃取反萃分離得到二氯氧鈦，二氯氧鈦經過水解、固液分離，煅燒、后處理得到鈦白粉成品。氯化亞鐵經過高溫焙燒制備氧化鐵，回收氯化氫。整個體系，鹽酸和萃取劑循環使用。
“現在鈦白粉的質量應該能達到或者超過國外第一品牌的品質，目前已經建成20萬噸生產線，未來我們力爭投入6條生產線，也就是具備80萬噸的產能。整個項目的發展規劃，預期達到150萬噸左右。”謝秉坤稱。
百川盈孚數據顯示，鈦白粉的下游主要包括涂料、塑料、造紙和油墨，分別占比約59%、23%、10%和3%。
中國涂料工業協會數據顯示，2022年我國涂料產量有所下滑，主要原因是房地產行業低迷。
數據來源：wind，每經記者制圖
伴隨著鈦白粉的下游低迷和行業低端產能的不斷擴產，鈦白粉的價格在2022年也出現了下滑。我國鈦白粉出口價格由年初的約3000美元/噸下降至年底的約2000美元/噸。然而，進口鈦白粉的價格在2022年不降反升。
今年2月，折算為人民幣，我國進口鈦白粉價格高于出口鈦白粉價格約1萬元/噸。換句話說，進出口價格的差距就是高端鈦白粉和低端鈦白粉的價格缺口。
“今年坤彩的鈦白粉大量投放市場，這些客戶都是各行各業用量比較大的或是龍頭企業，他們對成本、對培養新的供應商特別有需求。我們目前給市場的定位是比國外進口競爭對手便宜1000元，這個價格受到了客戶的認同，這就能夠反應客戶認可度。”謝秉坤稱。
在謝秉坤看來，公司的萃取法氯化鈦白在成本上有明顯優勢，“坤彩賣的是氯化鈦白粉的價格，而成本是硫酸鈦白粉的價格”。
“我們高度關注國外同行的制造成本，國際一線品牌大概28000元/噸的成本，我們定位在3萬以內，國外品牌的成本是很難承受的，他們要賣到32000元/噸以上才會有利潤，最高到36000元，一般在33000元左右。賣到3萬/噸，他們會感到很大的壓力。”謝秉坤稱。
來源：每日經濟新聞